De opera vertelt het verhaal van de eenvoudige boer Nemorino en de rijke landeigenaar Adina. Nemorino is stapelverliefd op Adina, maar zij houdt hem in eerste instantie af. Als de kwakzalver Dulcamara en de gelikte sergeant Belcore in het dorp arriveren, begint de situatie zich te veranderen.

Adina leest het verhaal van Tristan en Isolde voor aan de dorpelingen en Nemorino denkt met behulp van de “toverdrank” Adina voor zich te winnen. De bekende aria “Una furtiva lagrima” is een van de vele hoogtepunten in de opera.

Drie kwartier voor de voorstellingen wordt er een voorbeschouwing gegeven.